Инвестиции. Рынок капитала

Здравствуйте, друзья. Сегодня начнем изучать такую обширную тему как инвестиции и рассмотрим для начала финансовый рынок и те финансовые инструменты, которые играют на нем основную роль — ценные бумаги.

ИНВЕСТИЦИИ. РЫНОК КАПИТАЛА

Финансовый рынок страны — это рынок, на котором свободные средства населения и предприятий передаются во временное пользование тем, кто хочет взять их в долг за вознаграждение. Его частью является рынок капитала, на котором деньги одалживаются на более долгий срок (свыше 1 года).

Свободные деньги и имущество, которые вкладываются в определенные объекты с целью получения прибыли, называются инвестициями. Финансовый рынок важен как и для всей страны в целом, так и для всех физических и юридических лиц этой страны:

  • для населения — это вложения своих сбережений с целью получения дохода (проценты по депозиту, доход от покупки и продажи ценных бумаг, дивиденты и т.д.)
  • для юридических лиц — привлекать средства на рынке для развития бизнеса, временно отдавать финансы за вознагражение, привлекать инвесторов в свой бизнес
  • для государства — брать займы на определенный срок от международных финансовых организаций и других стран средства для покрытия своих расходов по внутренним и внешним операциям
  • для финансовых посредников — помогают тем, у кого есть свободные средства, их вложить, а тем, кто в них нуждается — их найти. И за эти посреднические услуги они получают вознаграждение.

Финансовый рынок условно можно разделить на денежный рынок и рынок капитала. На обеих этих рынках происходит поиск свободных средств с целью их размещения. Отличие их в одном. На денежном рынке средства привлекают и занимают на срок до одного года, а на рынке капитала деньги вкладывают в разные финансовые инструменты, которые могут находится в обороте больше года или вообще бессрочно (акции), а потом обмениваются назад на деньги.

В свою очередь рынок капитала подразделяется на фондовый рынок (рынок ценных бумаг, на котором покупатели приобретают ценные бумаги) и рынок кредитов (на котором кредиты выдаются на различный срок и на различные потребности).

Фондовый рынок  — это часть рынка капитала, где деньги привлекаются предприятиями, государством, местной властью через выпуск и продажей на рынке ценных бумаг. Те субъекты, которые выпустили ценные бумаги, называются эмитентами, а те субъекты, которые купили акции — инвесторами. Эмитентами ценных бумаг могут быть — государство, местная власть, предприятия. Инвесторами на рынке могут быть все физические лица, предприятия, у которых есть свободные средства для покупки какого-либо количества ценных бумаг.

Ценная бумага — это финансовый инструмент, который гарантирует их владельцу определенную денежную или имущественное вознаграждение. Распространенными ценными бумагами, которые чаще всего выпускают и покупают (продают) на фондовом рынке — это акции и облигации. Среди ценных бумаг, которые продаются на фондовом рынке, можно выделить две основные группы:

  • паевые ценные бумаги — акции, инвестиционные сертификаты
  • долговые ценные бумаги — облигации, векселя, сберегательные (депозитные) сертификаты, казначейские обязательства.

Паевые ценные бумаги делают покупателя этих ценных бумаг совладельцем того бизнеса, который их выпустил (если это акции — акционерного общества, если инвестиционные сертификаты — то паевого инвестиционного фонда).

Долговые ценные бумаги — это такие ценные бумаги, выпустившие которые, эмитент обязуется через определенный период выкупить их назад у покупателя (инвестора) и при этом не только вернуть деньги, которые заплатил инвестор, но заплатить еще определенное вознаграждение за пользование этими деньгами (проценты).

Кто же может  эмитировать или выпускать акции? Акции могут выпускать только предприятия, созданные как акционерные организации. Особенностью таких АО то, что лица, которые вкладывают в него свои деньги и получают в обмен на них акции, становятся их совладельцами. Привлеченные средства предприятие вкладывает в развитие бизнеса (покупает оборудование, сырье, новые технологии и т.д.) и развивается. А акционеры уже владеют непосредственно не деньгами, а тем имуществом, которое за их деньги приобрела акционерная организация.

Например, если в предприятие вложились два человека по 50 000$ (каждый по 25 000$), то все купленное имущество за эти деньги принадлежит 50/50 двум акционерам.

Акция — это имущественная ценная бумага, выпущенная АО и дает право ее владельцу:

  1. получить часть прибыли АО в форме дивидендов
  2. право брать участие в управлении АО через голосование на собрании акционеров

Какую же выгоду могут получить инвесторы от покупки акций? 

Доход в форме дивидендов. Это та часть прибыли, которую АО отдает акционерам после уплаты всех налогов и других обязательных платежей и эта сумма делиться на количество акций, и соответственно на каждую акцию приходится одинаковый размер дивидендов.

Доход от перепродажи акций на рынке. Если бизнес развивается и приносит хороший доход, то акции такого предприятия на фондовом рынке  становятся интересными для покупателей и они рассматривают их (акции) для приобретения, чтоб в будущем получить часть прибыли АО, т.е. дивиденды.

Основная цель выпуска долговых ценных бумаг — привлечение дополнительных денег на определенный период.

Облигации

Облигации. Это долговая ценная бумага, выпущенная эмитентом на определенный период, чтобы привлечь деньги инвестора и за это обещает начислять проценты. Облигации могут выпускать — государство (государственные облигации), муниципальные органы власти (муниципальные), предприятия (кооперативные).

Доход инвестора от облигаций — это фиксированный и обозначенный на бланке облигаций процент от номинальной стоимости облигаций.

Чтобы купить или продать ценные бумаги (акции, облигации) Вы должны обратиться к посреднику — брокеру. Брокер — это брокерская компания или банк (если он имеет соответствующую брокерскую лицензию). С брокером заключается договор на брокерское обслуживание. Брокерская контора дает вам только выход на фондовый рынок и через специальный терминал, который предоставляет брокер, вы можете покупать, продавать ценные бумаги. За свою такую посредническую услугу брокер берет с вас комиссию, которая указывается в договоре.

Брокер не может вам обещать гарантированный инвестиционный доход от операций по покупке и продаже акций, которые выполняет по вашему заказу. Весь риск относительно правильности принятия решения по покупке или продаже ценных бумаг лежит исключительно на вас.

Оставить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *